境外基金 · 监管与官方发布
SEC提议调整基金业绩报酬、间隔基金回购及多份额类别安排
SEC提议调整基金业绩报酬、间隔基金回购和封闭式基金多份额类别，并对新增合格投资者资格路径征求意见。五份配套文件提出考试十年有效期、CPA、CFA、CFP及FINRA资格有效状态与核验条件。上述内容仍为提议或征求意见，保留文件所列刊登后60天的意见期，未推算具体截止日。
事实要点
- SEC提议扩大相关顾问收取业绩报酬的范围，并修改注册及报送表格以披露该报酬；配套说明提出净收益20%上限及董事会、独立董事审议条件。
- 间隔基金提案涉及更灵活回购频率、首次回购延期和原则性流动性安排；封闭式基金提案涉及以规则框架支持多份额类别及增强费用披露。
- 公告对资格考试、CPA、CFA、CFP及若干FINRA牌照等合格投资者路径征求意见，意见期为相关文件刊登联邦公报后60天，未据此推算具体截止日。
- 配套征求意见文件拟使新资格考试通过后有效十年并可核验通过及到期日期；美国CPA、CFA、美国CFP须维持有效资格，FINRA Series 79及合并Series 86/87须保持有效牌照，非仅通过考试。
涉及主体
美国受监管基金及其注册投资顾问、间隔基金和封闭式基金
涉及运营环节
- 会计与费用：提议涉及基金费用、回购、份额与报送安排；资格咨询另讨论考试有效期以及持有人资格有效状态的核验。
文件信息
原文依据
以下仅保留支持摘要的少量摘录。阅读完整上下文请打开原文。
- 发布稿开头：公布日期：Sept. 30, 2026 原文位置 ↗
- The proposals would：修订状态：proposed amendments 原文位置 ↗
- 发布稿末段：反馈期：60 days 原文位置 ↗
- PDF第1页：业绩报酬条件：20% 原文位置 ↗
- PDF第2页：独立董事审议：a majority of independent directors 原文位置 ↗
- PDF第2页：流动性与份额类别：principles-based liquidity approach 原文位置 ↗
- PDF第2页：费用披露：enhanced expense disclosures 原文位置 ↗
- PDF第21–22页，第II.A.5–6节：the Exam would be valid for ten years 原文位置 ↗
- PDF第20页，第II.B.1节：inactive or suspended licenses 原文位置 ↗
- PDF第19页，第II.B.1节：a person must maintain their CFA status 原文位置 ↗
- PDF第19页，第II.B.1节：failure to renew their CFP certification 原文位置 ↗
- PDF第18–19页，第II.A.5及II.B.1节：inactive, terminated, or suspended licenses 原文位置 ↗
同事件来源与版本
- U.S. Securities and Exchange Commission · SEC Proposes Amendments to Expand Responsible Retailization of Private Markets（主来源） 查看原文 ↗
- U.S. Securities and Exchange Commission · Fact Sheet（独立来源） 查看原文 ↗
- U.S. Securities and Exchange Commission · Potential Designation of Passage of an Accredited Investor Exam（独立来源） 查看原文 ↗
- U.S. Securities and Exchange Commission · Potential Designation of U.S. Certified Public Accountant License（独立来源） 查看原文 ↗
- U.S. Securities and Exchange Commission · Potential Designation of Chartered Financial Analyst Designation（独立来源） 查看原文 ↗
- U.S. Securities and Exchange Commission · Potential Designation of Certified Financial Planner Certification（独立来源） 查看原文 ↗
- U.S. Securities and Exchange Commission · Potential Designations of Series 79, Series 86, and Series 87 Licenses（独立来源） 查看原文 ↗
收录与修订
首次收录：2026/10/01 07:33。按原文日期归档。 修订说明：全文复核五份合格投资者资格征求意见文件，补充考试有效期、资格状态及核验条件，不改变咨询状态或推算具体截止日。