2026-11-03中国人民银行监管与官方发布含公众号
央行开展1000亿元证券基金保险互换便利操作，中标费率10基点
中国人民银行公告显示，11月3日根据参与机构需求开展证券、基金、保险公司互换便利操作，操作金额为1000亿元，采用费率招标方式。共有31家证券、基金公司参与投标，中标费率为10个基点。这是实际操作结果，所披露的参与者和费率仅对应本次招标，不应扩大为所有基金的要求。
收录 2026-11-04
新闻FUNDHOT · 基金运营资讯
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2026-11-03 · 星期二 · 1 条（点击折叠）
2026-11-02 · 星期一 · 1 条（点击折叠）
2026-11-02中国证券监督管理委员会监管与官方发布含公众号
证监会称第三批证券基金保险互换便利将启动，31家机构获同意参与
证监会11月2日答问称，经机构申请，已同意31家证券公司和基金管理公司开展第三批互换便利操作，申请额度超过1000亿元，近日开始操作。央行等部门同日座谈会提出适时开展操作、增加参与机构，适当降低互换费率并优化质押和操作模式；股票回购增持再贷款将转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。这些安排针对公告所述市场主体，不等同于所有基金产品的直接要求。
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新闻2026-10-29 · 星期四 · 1 条（点击折叠）
2026-10-29银行间市场清算所股份有限公司机构发布含公众号
上海清算所落地外币买断式回购到期现金交割
上海清算所10月29日披露，中国银行和中信证券已于10月26日完成首笔外币买断式回购到期现金交割，抵押品为上海清算所托管的美元存单，到期以美元现金结算。此前该业务到期仅支持实物结算；新增现金交割允许资金与债券价值差额结算，无需债券反向过户。上海清算所称，这有助于降低债券余额不足或券种不匹配带来的交收风险。
收录 2026-10-30
新闻2026-10-28 · 星期三 · 1 条（点击折叠）
2026-10-28Securities and Futures Commission of Hong Kong监管与官方发布含公众号
香港证监会补充开放式基金流动性管理指引，2027年10月底前落实
香港证监会发布认可开放式基金流动性管理补充通函，要求管理公司评估资产流动性与赎回条款的一致性；主要投资较低流动性资产且每日交易的基金须采用反稀释工具。通函还要求启用暂停赎回等数量型工具及其他措施时立即向证监会报告。获牌或注册管理公司须尽快落实相关政策程序，最迟于2027年10月31日完成。
收录 2026-10-29
通函2026-10-26 · 星期一 · 3 条（点击折叠）
2026-10-26中国人民银行监管与官方发布含公众号
央行设立债市非银大额赎回互换便利，公募管理人列入特定情景支持范围
中国人民银行10月26日公告设立债市非银大额赎回互换便利。在资管机构面临群体性流动性风险、债市出现系统性压力的特定情景下，具有系统性影响的公募基金管理人、银行理财子公司或对应母公司等，可借入央行票据用于回购融资，购买遭赎回公募产品的合格债券或份额并向央行抵押。公告要求参与机构持续满足审慎管理要求。
收录 2026-10-27
通函2026-10-26中国人民银行监管与官方发布含公众号
央行9月金融市场统计列出公募基金债券持有人集中度与交易结构
人民银行10月26日发布9月金融市场运行数据。银行间公司信用类债券前50名投资者持债占比为54.1%，公募基金资管列入主要持有人类型；前50名投资者交易占比为61.3%，基金公司资管列入主要交易主体。统计另列9月债券市场托管余额210.8万亿元及现券成交额37.6万亿元，数据只反映所述市场和统计口径。
收录 2026-10-27
统计2026-10-26银行间市场清算所股份有限公司机构发布含公众号
上海清算所等推出碳中和CDS指数，覆盖20家债券发行人
上海清算所、中国外汇交易中心和中债资信联合推出碳中和CDS指数，以20家碳中和债券非金融企业发行人为参考实体，并引入节能量及二氧化碳减排量等筛选指标。公告称交易由中国外汇交易中心提供服务、上海清算所进行双边清算；该产品用于相关信用风险管理和信用利差交易，不应视为基金必须采用的安排。
收录 2026-10-27
新闻2026-10-19 · 星期一 · 1 条（点击折叠）
2026-10-19中国人民银行监管与官方发布含公众号
央行拟设非银机构大额赎回流动性支持工具，公募基金管理人列入适用范围
中国人民银行行长在10月19日演讲中表示，将会同金融监管总局和证监会设立应对非银机构大额赎回的流动性支持工具。拟在资管机构出现群体性流动性风险、债市形成赎回与抛售循环等特定情景下启用，适用机构包括公募基金管理人及对应证券母公司等。操作需满足宏观审慎要求并提供高等级抵押品；具体要素仍待公开市场业务公告。
收录 2026-10-20
新闻2026-10-15 · 星期四 · 1 条（点击折叠）
2026-10-15中信证券托管部及中信中证投资服务有限责任公司机构发布公众号
中信托管部梳理私募备案反馈案例，涉及信披、短赎与流动性
中信证券托管部及中信中证投资服务有限责任公司依据其近期私募基金备案反馈整理案例，涉及信披备份平台不能替代投资者披露渠道、初始投资者短期赎回的费用凭证及向上层投资者穿透披露、主从基金开放安排与底层流动性评估、投资范围表述，以及员工材料等问题。文中所述为服务机构归纳的案例和操作理解，不是协会正式审核口径；原文明确提示须以现行规则及协会正式意见为准。文章还援引《私募证券投资基金运作指引》第十七条，称新增场外期权合约或存续合约展期时，除仅开展商品类场外期权交易外，基金净资产需不低于5000万元；并列出专职员工不少于5人、最近连续6个月社保和工资流水的备案材料要求。发布方说明案例由服务机构整理，不是协会官方解释，具体以现行规则和正式审核意见为准。
收录 2026-10-17
同业实践2026-10-10 · 星期六 · 1 条（点击折叠）
2026-10-10中国基金报行业新闻含公众号
中国基金报统计摊余成本法债基第三批申报，区分接收材料与获批
中国基金报统计，10月8日至9日有16家基金公司申报摊余成本法债基，状态为接收材料；此前两批合计28只已获批，三批累计申报44只。报道指出第三批延续63个月封闭运作、到期终止及单只80亿元募集上限的产品框架，并介绍部分已发行产品提前结募。本条保留媒体统计及合同设计报道身份，不将接收材料写为批准。
收录 2026-10-11
新闻2026-10-08 · 星期四 · 1 条（点击折叠）
2026-10-08华夏基金管理有限公司机构发布含公众号
华夏日经ETF因IOPV异常暂停交易及申赎，公告安排次日恢复
华夏基金公告，华夏野村日经225ETF（QDII，交易代码513520）因IOPV异常，自2026年10月8日即时起至当日收市停牌，并暂停申购及赎回。公告安排10月9日起恢复申赎，并于当日开市复牌。公告未披露IOPV异常的具体原因。
收录 2026-10-09
新闻2026-10-07 · 星期三 · 2 条（点击折叠）
2026-10-07Financial Conduct Authority监管与官方发布含公众号
FCA就非流动资产NURS赎回征求意见，拟设至少90日通知期
FCA就持有房地产、基础设施等天然非流动资产的非UCITS零售基金方案征求意见，拟要求投资者赎回至少提前90日通知，管理人可设更长通知期。提案给予现有基金两年调整期，并至少提前一年通知投资者；咨询反馈截止2026年12月11日。公告正文明确属于CP26/35咨询提案，尚非正式生效规则。
收录 2026-10-09
新闻2026-10-07Securities and Futures Commission of Hong Kong监管与官方发布含公众号
SFC公布零售基金守则咨询结论，计划11月实施衍生品及流动性管理调整
香港证监会公布零售基金守则咨询结论，计划于2026年11月实施调整，包括在现有净衍生工具风险承担方法之外引入VaR方法、强化流动性及货币市场基金管理，并简化管理公司认可和联接基金要求。现有认可基金一般获12个月过渡期；配套指引、常见问题及模板将另行发布。
收录 2026-10-08
新闻2026-10-06 · 星期二 · 1 条（点击折叠）
2026-10-06The TRADE行业新闻含公众号
The TRADE报道Liquidnet定向大宗邀请，每次邀请由实时客户订单支持
The TRADE10月6日报道，Liquidnet推出SuperBlock定向邀请功能，让买方交易员向选定交易对手传达交易意向，寻找自然流动性。每次邀请均由Liquidnet中的实时客户订单支持；降低市场冲击、交易成本和信息泄露属于报道所述设计目标及机构主张，原文没有提供这些效果的量化验证。
收录 2026-10-07
新闻2026-10-01 · 星期四 · 1 条（点击折叠）
2026-10-01Central Bank of Ireland监管与官方发布含公众号
爱尔兰央行行长强调基金运营韧性、退出策略与实质委托治理
爱尔兰央行10月1日发布行长在基金行业会议上的讲话摘要，列出抗冲击、运营及治理三方面韧性重点。讲话涉及流动性管理和估值实践，强调经过测试的退出策略及董事会对依赖关系的理解，并将实际决策能力和对受托方的有效监督作为委托实质的组成部分。这是监管官员讲话中的关注重点，不是新制定的基金规则。
收录 2026-10-04
新闻2026-09-30 · 星期三 · 1 条（点击折叠）
2026-09-30U.S. Securities and Exchange Commission监管与官方发布含公众号
SEC提议调整基金业绩报酬、间隔基金回购及多份额类别安排
SEC提议调整基金业绩报酬、间隔基金回购和封闭式基金多份额类别，并对新增合格投资者资格路径征求意见。五份配套文件提出考试十年有效期、CPA、CFA、CFP及FINRA资格有效状态与核验条件。上述内容仍为提议或征求意见，保留文件所列刊登后60天的意见期，未推算具体截止日。
收录 2026-10-01 · 实质修订 2026-10-01（第2版）
咨询2026-09-24 · 星期四 · 2 条（点击折叠）
2026-09-24招商证券托管外包机构发布公众号
招商证券解答季报场外衍生品、集中持仓与关联交易口径
招商证券托管部的第三期信披问答文章列出季报字段口径：场外衍生品挂钩标的类别及境外资产信息以交易对手方估值报告为数据来源；收益互换在高集中度表中的规模按合约挂钩标的占用保证金确定。文章还称，季末超限资产若在其后20个交易日内完成调整，可不披露相应集中持仓；流动性受限资产范围含到期日超过10个交易日的逆回购和定期存款等。关联交易部分将相关资管产品分红再投视作申购，并说明母子基金投资金额与期末余额的汇总口径。上述是招商证券托管部根据规则和行业资料整理的操作口径，原文声明不构成管理人业务建议。相关口径来自机构解答，并非监管部门逐项答复。
收录 2026-10-03
研究2026-09-24Apex Group机构发布含公众号
Apex讨论私募信贷代币化份额的转让、登记与结算流程
Apex Group的9月24日文章称，代币化份额可支持投资者在符合基金条款和适用规则时向合资格买方转让，而无需基金赎回份额或出售贷款资产；但转让技术本身不保证买方、NAV定价或可接受价格。文章还讨论份额登记与基金记录、估值、管理和报告的衔接，以及钱包安全、交易审批和现金结算等流程设计。
收录 2026-09-29
研究2026-09-23 · 星期三 · 1 条（点击折叠）
2026-09-23欧洲监管局联合委员会（EBA、EIOPA、ESMA）监管与官方发布含公众号
欧盟监管机构提示私募信贷、第三方依赖与网络风险
欧洲监管局联合委员会（EBA、EIOPA、ESMA）在2026年秋季风险更新中将外部依赖、新兴技术和私募信贷列为欧盟金融系统脆弱点。报告指出非欧洲经济区ICT服务商依赖可能放大地缘冲击与网络风险；私募信贷存在估值频率低且可能失准、透明度不足、杠杆信息缺口和基金流动性错配等风险，赎回压力可能向银行传导。机构呼吁加强监测与准备；这是风险观察，不是新增规则。
收录 2026-09-29
研究2026-09-21 · 星期一 · 1 条（点击折叠）
2026-09-21Apex Group机构发布含公众号
Apex讨论全天候基金访问所需的估值、计息与结算能力
Apex文章以代币化货币市场基金为例，讨论全天候申赎需要按需NAV、退出时计息和近实时结算；文章同时说明，这些是Apex正在建设的能力，不能当作现行行业标准或已普遍可用服务。
收录 2026-09-29
同业实践2026-09-18 · 星期五 · 1 条（点击折叠）
2026-09-18卢森堡金融业监管委员会（CSSF）监管与官方发布含公众号
CSSF将单独暂停赎回的申报纳入eDesk流动性模块
卢森堡CSSF通知，适用2010年UCI法、2007年SIF法和2004年SICAR法的本地基金，自2026年9月21日起，应通过eDesk的“LMT activation”模块申报单独暂停赎回的启用和解除；支持文件仍须按通常渠道提交。该单独暂停赎回不属于2026年法下的流动性管理工具，CSSF将其纳入模块以简化申报。
收录 2026-09-29
新闻2026-09-16 · 星期三 · 1 条（点击折叠）
2026-09-16Harneys专业解读公众号
衡力斯：开曼基金董事的监督贯穿设立、运营与危机阶段
衡力斯于2026年9月16日结合开曼Weavering案一审判决及CIMA指引，梳理基金董事在设立、日常运营和财务危机阶段的监督事项。文章说明，上诉法院后来推翻一审关于责任的裁定，一审对基金存续阶段的评述被作为后续监管指引的参考。文中列出的设立审阅范围包括发售文件、投资策略与限制、估值、保管及现金监控安排和服务机构委任；持续运营材料包括会议纪要、决议、对服务商的询问记录、审计财报及附属协议。风险监测部分涉及未完成赎回、诉讼、交易对手及策略偏离，并讨论危机阶段的信息审阅和法律沟通。上述内容属于该律所对董事监督框架的实务解读，保留原案程序与责任裁定的区别。
收录 2026-10-03
研究2026-09-11 · 星期五 · 1 条（点击折叠）
2026-09-11国泰海通证券托管与基金服务机构发布公众号
国泰海通梳理私募证券基金开放日设置与披露时点
国泰海通托管部的开放日实操文章援引《私募证券投资基金运作指引》和《私募投资基金备案指引第1号——私募证券投资基金》，说明开放式私募证券基金通常至多每周开放一次、每次不超过2天；合同约定投向AA级及以下信用债（可转债除外）或流动性受限资产合计超过净资产20%的，至多每季度开放一次、每次不超过5天。文章还述固定开放日不能未经投资者同意擅自改动，临时开放触发应在合同中约定且不能办理申购，须于临时开放日前2个交易日通知全体投资者；净值披露频率不得低于开放频率，节假日顺延方式应由合同明确。平台功能部分属于国泰海通自述。
收录 2026-10-03 · 实质修订 2026-10-04（第2版）
研究2026-09-10 · 星期四 · 2 条（点击折叠）
2026-09-10Mourant专业解读公众号
Mourant：认缴资本贷款以未缴出资承诺支持私募基金短期流动性
Mourant于2026年9月10日介绍，认缴资本贷款是私募股权基金常见的短期流动性融资，用于衔接投资或费用支付与有限合伙人实际缴款的时间差，也称capital call facility。贷款通常在基金设立初期安排，贷款人会评估投资人的信用状况及履行出资承诺的能力，并按适格投资人未缴承诺额和约定比例计算借款基数。相关担保通常涉及基金要求提款、收取出资款的权利及收款账户；文章称贷款人的追索通常限于未缴出资承诺及担保资产，不涉及基金组合资产或发起人，也不直接向投资人追索。发生违约时，贷款人可依担保安排代表基金向投资人发出提款通知并行使基金的收款权。
收录 2026-10-03
研究2026-09-10European Securities and Markets Authority监管与官方发布含公众号
ESMA发布2026年第二份风险监测报告
ESMA发布2026年第二份风险监测报告，称欧盟市场在波动环境下保持韧性，但估值偏高、地缘风险、私募信贷与加密资产联结等仍需监测。资产管理方面，基金流量和表现保持正面，利率及信用风险上升，且多数基金类别持续存在估值风险。
收录 2026-09-29
研究2026-09-04 · 星期五 · 3 条（点击折叠）
2026-09-04国泰海通证券托管与基金服务机构发布公众号
国泰海通整理8月私募证券基金备案反馈案例
国泰海通证券托管部发布的2026年8月备案反馈案例简报列出多类新产品备案关注点：联接基金投资其他管理人产品时说明投资安排和主动管理能力；注册地址跨省迁移时关注迁入地综合研判；交易所自律措施需说明原因及整改；量化产品补充投研人员履历；场外衍生品说明品种、结构、标的和交易对手，并提及场外期权最低规模。正文将这些内容列为其整理的备案案例和建议，未提供原始补正函或监管通报。文章末尾说明材料系国泰海通托管部依据相关法规、自律规则及行业资料整理，仅供参考；简报共列五类备案关注点。其跨区域迁移案例建议先咨询迁入地金融监管局并确认综合研判会商要求。
收录 2026-10-03 · 实质修订 2026-10-04（第2版）
研究2026-09-04中信证券基金运营服务机构发布公众号
中信证券梳理私募巨额赎回确认、尾差与披露流程
中信证券基金运营服务梳理私募基金巨额赎回的认定、业务确认和信息披露流程。文章说明，触发比例以基金合同约定为准，连续两个及以上开放日发生巨额赎回通常属于连续巨额赎回；费用分类产品可按产品整体或单类别判定。处理环节区分全部确认与部分确认，并说明未获确认部分可延期至后续开放日或取消申请。为减少净值精度造成的赎回尾差，文中介绍将净值精度临时提高至八位小数后确认业务的做法。披露部分分别转述向投资者披露临时报告和向协会报送的要求，保持机构解读的归属。中信同时介绍其iService平台在T+1日预估巨额赎回比例并发送提醒，将比例确认、业务处理和净值精度调整集中在线办理；平台功能及效果为机构自述。
收录 2026-10-03
同业实践2026-09-04The TRADE行业新闻含公众号
Appital将Citadel Securities流动性接入机构买方平台
The TRADE称，机构流动性平台Appital把Citadel Securities的定价与执行能力接入平台，支持大额及多日交易量的电子化、保密执行，并在受控范围向机构客户推出。
收录 2026-09-29
新闻2026-08-18 · 星期二 · 1 条（点击折叠）
2026-08-18Association of the Luxembourg Fund Industry行业组织含公众号
ALFI支持货币基金压力参数网页更新，要求版本留档和实施时间明确
ALFI公布对ESMA货币基金压力测试参数更新咨询的回应，支持由专门网页发布年度参数，以简化获取和应用。协会同时提出主动通知更新、明确发布与适用日期、合理实施期，以及永久保存历次参数版本，保障审计轨迹和历史压力测试结果可重现。此为行业反馈，不能视为ESMA已采纳的最终要求。
收录 2026-10-04
新闻2026-08-06 · 星期四 · 本页 1 / 共 2 条（点击折叠）
2026-08-06MUFG Investor Services机构发布含公众号
MUFG讨论半流动基金的法律条款、侧袋条件与慢付安排
MUFG文章称，半流动基金把开放式与封闭式特征结合，投资者份额、侧函、费用、赎回权和报告要求会显著增加运营复杂度；文章还讨论慢付、门控、银行账户和费用计算应在设立初期设计。
收录 2026-09-29
同业实践含公众号