2026年第39周基金运营周报

本期按原文发布日期归档，统计窗口为 2026-09-21 至 2026-09-27，共引用 33 条资讯。

本期依据已准入动态整理，资料覆盖至 2026-09-27。历史内容于本次补编收录，生成时间以页面标注为准。

境内基金

治理与监管报送

• 北京证监局责令康思资本整改基金信息披露问题：北京证监局称北京康思资本管理有限公司未按基金合同约定向基金份额持有人进行信息披露。北京证监局决定采取责令改正措施，并要求公司自收到决定之日起30日内提交书面整改报告。

• 山东证监局对大众文贤私募及负责人出具警示函：山东大众文贤存在未建立关联交易管理制度、基金份额代持、未及时更新登记信息等问题。公司在管基金向投资标的提供借款，借款金额超过基金实缴规模20%、期限超过1年；监管局对公司及刘翔采取警示函措施。

估值、会计与税务

• 中债估值中心更新下半年ECL参数，涵盖债券、存款和非标债权：中债估值中心于9月22日更新ECL模型的历史违约率、违约损失率等参数。相关数据覆盖债券、存款和非标准化债权类资产，可通过中债DQ金融终端及授权信息商获取。

交易、托管与流动性

• 上交所确认9月ETF期权行权交收日为9月24日：所列五个ETF期权品种的9月到期合约行权交收日为9月24日。公告将足额资金或标的准备时点明确为9月24日期权交易收盘前，并以行权与指派结果为依据。

TA与投资者服务

• 华夏基金披露中秋休市交易确认及客户服务安排：9月24日15时至27日24时提交成功的交易申请，按9月28日申请归集确认，结果以登记机构为准。假期自助查询全天开放，人工客服为8:30至17:00。

数据系统与同业实践

• 中基协两业务系统将于9月30日至10月7日维护暂停服务：协会通知称，两平台于2026年9月30日13时至10月7日24时开展运营维护，维护期间暂停服务。协会称系统暂停服务期间到期的待办自律事项可待系统恢复后顺延办理。

• 人行披露8月银行间债券持有人结构，区分自营与代客口径：报告列示，8月末银行间公司信用类债券前50名投资者持债占比54.2%，所列主要主体同时包含银行、公募基金和信托。持债与交易统计将自营和代客投资者分开，不能将前50名合计占比解释为公募基金份额。

• 中国结算公布中秋国庆在线业务、基金E账户及CA系统维护时间：官网、在线业务、中国结算APP及基金E账户APP于9月25日暂停，9月26日起恢复。10月1日至6日上述服务与CA证书系统暂停，10月7日起恢复。

• 中债综合业务平台9月30日晚至10月7日傍晚维护，含数字函证与直联服务：系统维护时段为9月30日20:30至10月7日18:00。暂停范围包括桌面与互联网客户端、直联渠道、数字函证及柜台账务复核查询等服务。

• 中基协就基金从业考试管理细则修订稿征求意见（征求意见）：中基协就基金从业资格考试管理细则修订征求意见稿及修订说明向社会征求意见。协会明确意见反馈截止日为2026年10月15日，并提供指定邮箱、邮件主题和反馈表格式。

• 中基协修订团体标准管理办法并自发布日起施行：协会称其修订了团体标准管理办法，经理事会审议通过后发布并自发布日起施行。

• 中基协披露2026年8月私募基金登记备案数据：截至2026年8月底，协会月报记载存续私募基金管理人18,452家，管理基金145,219只、规模25.75万亿元。协会月报记载2026年8月新备案私募基金1,890只、规模724.02亿元，并按私募证券、股权和创投类别列示备案情况。

境外基金

治理与监管报送

• Maples梳理BVI自愿清算的年末时间与文件要求：文章称，BVI下半年注册或成立的公司如拟自愿清算，清算人应在11月30日前提交最终通知，以免产生不必要的登记费用。文章称，BVI有限合伙牌照费通常于4月30日到期，逾期罚款分阶段增加，清算安排需提前准备。

• Ogier披露Capital Sharpe推出开曼数字资产基金：公告称，Capital Sharpe Fund SPC及首个隔离组合Capital Sharpe SP已推出，并为开曼监管数字资产基金。公告列出量化交易、套利、相对价值和代币化现实资产等策略。

• Ogier解读开曼清算中未过时债权的Privy Council待审问题：文章称，Privy Council计划于2026年10月审理Ritchie v Lancelot，讨论清算开始时存在且未过时的债权能否在通常时效届满后继续主张。文章说明，案件涉及2008年进入开曼正式清算的Lancelot投资基金及与跨境欺诈追偿有关的债权。

• Ogier介绍英国REIT与Jersey持有结构的税务和治理特征：文章称，英国REIT通常需将至少90%的租金利润分配给投资者，分配一般涉及20%预提税，具体税收待遇取决于规则和税收协定。文章说明，REIT须为英国税务居民，但不必在英国设立；Jersey公司可提供更灵活的公司分配和治理框架。

估值、会计与税务

• Apex讨论全天候基金访问所需的估值、计息与结算能力：文章称，全天候申赎需要支持按需估值、退出时计息以及即时或近实时结算。文章指出，单日一次估值难以支持任意时点退出，基金需要计算最近估值后的累计利息。

• SS&C讨论另类管理人管理公司会计与费用分摊：文章称，另类管理人的管理公司会计常被忽视，GP权益、收购及扩张会放大运营审视。文章列举费用、薪酬、成本分摊、期末结账和报告等管理公司运营环节。

• IASB暂定循环授信修改测试方法及IAS28后续适用安排：IASB九月更新暂定循环授信10%测试的现金流确定方法，并提出修订IAS28在2027年上半年发布前提下，自2029年年度期间起适用。上述为制定中的暂定决定。

交易、托管与流动性

• 欧盟监管机构提示私募信贷、第三方依赖与网络风险：EBA、EIOPA和ESMA于9月23日发布秋季风险更新，将外部依赖、新兴技术与私募信贷列为欧盟金融系统脆弱点。报告指出欧盟投资基金对美国存在显著敞口，特别是股票UCITS和另类投资基金；债券基金的地域分布更为多元。

• Apex讨论私募信贷代币化份额的转让、登记与结算流程：Apex文章介绍，代币化份额可通过二级场所支持合资格投资者之间的转让；基金无需为该转让赎回份额或出售贷款资产，具体受基金条款和适用规则约束。Apex文章指出，代币化所有权记录需要与基金法律登记册、估值周期、管理及报告衔接；并讨论钱包安全、交易审批、现金结算和链间连接等安排。

• Citco讨论私募信贷与银团贷款交割的运营压力：文章称，贷款交割需要协调文件审阅、评论、资金安排与结算步骤。文章称，私募信贷文件更具定制性，交易量增长会增加内部资源和运营控制压力。

• BNY报告介绍活跃第二托管安排与AI数字员工权限监督：BNY自述维持活跃第二托管人及账户、系统和运营流程，以支持服务中断迁移；数字员工设有限定角色、唯一身份、受监督权限及人工管理。

TA与投资者服务

• Apex讨论现代过户代理的投资者服务、扩展与迁移控制：文章称，数字开户、门户和数字通信可改善投资者服务并减少纸面处理。文章讨论直通式处理、自动检查、API连接和模块化系统如何支持过户代理扩展。

反洗钱与制裁

• ALFI回应AMLA可疑报告与交易记录报送标准咨询：ALFI指出，金融业统一模板主要围绕支付账户、IBAN和账户余额，而基金登记记录申购、赎回、转换及份额转让。ALFI建议为集体投资机构、其管理公司和转移代理人设置专门数据项，并提出技术数据项与实施时间方面的关注。

• CIMA更新反洗钱与制裁规则FAQ，说明审计及外包责任：CIMA于2026年9月24日更新反洗钱与制裁规则FAQ；公告称相关新规则已于9月18日生效。CIMA说明规则生效本身不要求实体另行开展一次AML审计，审计安排继续依据风险状况和既有审计计划。

数据系统与同业实践

• AIMA与Marex调查：运营尽调是新兴管理人获机构配置的主要门槛：AIMA文章显示，该调查回答于2026年3月1日至4月10日收集，样本包括180名对冲基金管理人和50名机构投资者。AIMA与Marex文章报告称，在该项调查的投资者受访者中，86%将运营尽职调查列为配置新兴对冲基金的最大障碍。

• Maples解读欧盟《网络韧性法案》分阶段适用时间：文章称，网络韧性法案下的报告义务自2026年9月11日起适用，整体法规预计于2027年12月11日起全面适用。文章列出制造商对严重事件和漏洞的报告节点，包括24小时、72小时、14天及一个月等时间要求。

• ESMA宣布自2027年启动数字创新监管重点：ESMA将启动新的数字创新联合战略监管重点，以增强监管机构监督新技术所需的专业知识和能力。该重点初始关注受监管实体使用人工智能和代币化，并与2025年开始的网络与运营韧性监管重点并行。

• Apex讨论AI在私募信贷文件、对账与报告中的落地边界：文章称，AI可从信贷协议、借款人财务资料、合规证明、修订通知、邮件和表格中抽取并结构化信息。文章讨论AI辅助投资者报告、系统间对账、异常识别、通知监控和合规分流。

• SS&C梳理私募信贷贷款数据全生命周期断点：文章称，贷款数据从发起文件、修订和代理通知到付款、对账与报告会经历多个系统和数据交接。文章指出，非结构化文件、通知处理和陈旧数据会造成贷款数据链条断点。

• CSSF提示ECGT指令下消费者可持续性宣传规则适用：CSSF说明ECGT指令已由卢森堡2026年6月9日法律转置，并自2026年9月27日起适用。CSSF要求消费者可持续性相关声明清晰、准确且有充分依据，法律强制要求不得被呈现为独特的可持续性特征。

• SS&C文章讨论家族办公室外包运营的迁移与控制：文章引用RSM调查称，97%的受访美国家族办公室正在推进战略外包。文章称，数据迁移是外包过程中最常见的障碍之一，投资组合复杂度和监管报送会增加转型难度。