2026年第40周基金运营周报

本期按原文发布日期归档，统计窗口为 2026-09-28 至 2026-10-04，共引用 67 条资讯，其中 4 条原文日期未披露，按首次收录窗口单列。

本期依据已准入动态整理，已收录内容截至 2026-10-04。本期完整周的日期窗口已结束；迟到收录仍按原文日期修订。

境内基金

治理与监管报送

• 中信证券托管人公告更新法定代表人信息：公告援引9月28日第八届董事会第五十六次会议决议，确认邹迎光自2026年9月28日起担任公司法定代表人。

• 外汇局刊载行刑反向衔接指引，明确不起诉案件移送及回复机制：指引针对不起诉后仍存在应予行政处罚的外汇违法行为，规定检察机关向外汇管理部门移送的条件和材料。外汇管理部门收到检察意见书之日起90日内，应书面回复处理结果或办理情况；文件自8月24日印发之日起施行。

• 证券时报转载报道金信基金31%股权转让及管理层持股变化：证券时报转载《经济参考报》报道，金信基金原股东国元信托转让31%股权并退出；报道列明7月30日监管核准的持股5%以上股东。只保留具名股权事实。

估值、会计与税务

• 税务总局发布全国税务处罚裁量基准，11月1日起施行：公告自2026年11月1日起施行；区域裁量基准与全国基准不一致时按全国基准执行。 处罚决定书须载明基准适用情况，不能单独引用基准作为实施处罚的依据。

交易、托管与流动性

• 风伙台首次接入证券公司，披露保证金协议与指令规模：华泰证券、华创证券完成协议签署及系统注册，风伙台服务范围由银行类扩展至证券类机构。 上海清算所说明，证券公司不是保证金办法直接适用对象；与受规管机构的相关非集中清算衍生品交易需配合保证金交收。

• 交易商协会披露8月债务融资工具持有人结构，非法人产品占比64.52%：8月主要债务融资工具持有人结构中，非法人类产品持有121,229亿元，占比64.52%。原表区分非法人产品与名义持有人账户等类别，未将该分类限定为基金。

TA与投资者服务

中国基金报的网络营销披露实践报道补充具名基金公司平台清单字段和机构更新表述，区分第三方代销与官方账号平台；受访机构执行口径保持媒体调查属性。

• 华夏基金国庆休市交易申请归入10月8日，人工客服假期暂停：9月30日15时至10月7日24时提交成功的交易申请，按10月8日申请归集确认，结果以登记机构为准。10月1日至7日自助查询全天开放，人工客服暂停。

• 首批“固收+”纳入个人养老金名录，26只基金增设Y类份额：证券时报报道，含权二级债基与偏债混合基金纳入个人养老金基金产品名录，首批“固收+”基金于2026年9月28日亮相。报道载明，相关基金自2026年9月29日起增加面向个人养老金投资基金业务单独设立的Y类基金份额，并开放申购、赎回和定期定额投资业务。

数据系统与同业实践

• 八部门发布服务业金融指导意见，涉及基金资管服务、REITs和跨境结算：意见要求证券、基金等非银机构发挥专业能力，为服务业企业提供直接融资和资产管理服务。文件提出发挥创投和产业基金作用，使用资产证券化、基础设施及商业不动产REITs等工具盘活存量资产，并优化跨境金融服务。

• 上海清算所与MSCI发布气候变化债券指数，按排放强度等数据调整权重：指数系列9月28日发布，包含核心指数、基准指数与六只子指数。上海清算所使用MSCI相关数据，按发行人碳排放强度和气候应对行动等指标调整权重，并负责指数编制和管理。

• 中债估值中心披露ESG覆盖扩展及气候风险计量产品进展：中债估值中心披露，ESG评价范围已拓展至港股上市公司，覆盖主体接近1.2万家。机构同时披露主题数据库新增三类统计场景报表，并推出气候风险计量模型。

• 三家机构发布场外衍生品年度报告，涵盖非集中清算保证金与套期会计：三家机构联合发布2025年度场外衍生品市场发展报告，专题覆盖非集中清算保证金、离岸市场、套期会计及科创CDS指数。发布介绍列明2025年银行间衍生品市场交易名义本金258万亿元。

行业与同业实践

• 上交所披露9月21日至30日市场统计，ETF市值33311亿元：上交所9月30日例行发布9月21日至30日沪市市场运行情况，列示ETF份额20422亿份、市值33311亿元，区间ETF成交额26226亿元，均包含交易型货币基金。文件同时列示股票期权成交与持仓，并称对全球芯片LOF等高溢价基金重点监控；该统计不是单个基金净值或收益数据。

• 8月底证券期货私募资管规模13.52万亿元，月增2.32%：中国基金报报道基金业协会8月备案月报，证券期货经营机构存续私募资管规模13.52万亿元，环比增长2.32%，不含社保基金、基本养老金及企业年金。8月新备案3438只、设立规模985.91亿元，数量与规模环比均下降。此口径为证券期货经营机构私募资管产品，不等同于全部登记私募基金规模。

监管报送与披露

• 中信证券合规月报梳理私募人员信息报送与任职风险：中信证券基金运营服务9月合规月报将私募管理人的人员任职及信息报送列为本期专题。文章结合江苏、浙江监管案例，归纳从业人员信息未及时填报更新、实际控制人报送存在虚假记载、募集推介人员缺少基金从业资格以及法定代表人在冲突业务机构兼职等问题。月报围绕人员档案、实际控制人信息、募集岗位资格和关键人员兼职限制，摘录相关法律及自律规则条款，并将上述问题联系到登记备案信息的可靠性和利益冲突防范。本期同时汇总房地产发展新模式支持意见及交易信息系统接入管理规范的发布情况。处罚案例以脱敏简称呈现；机构说明所列内容仅是公开处罚文件部分争议焦点的摘录，监管机关作出决定时会综合考虑个案因素，月报并非对所涉事项发表评价。

• 中信建投上线私募净值披露报告功能，暂未接入协会直连：中信建投证券托管部称，已在其管理人服务平台上线私募基金净值披露报告功能。文章援引《私募投资基金信息披露实施细则》第五条，说明封闭式私募证券基金至少每季度披露份额净值、累计净值和资产净值；开放式基金封闭期内至少每季度披露，封闭期届满后披露频率不得低于开放频率。其平台可按开放日批量维护代销端净值，生成并导出净值报告、批量用印及设置自动推送；中信建投同时说明该功能暂未接入基金业协会直连报送。平台能力属于中信建投自述，适用范围以其服务和功能为限。文章还列出报告信息定制、导出格式及自动发送配置；这些功能为中信建投的平台说明。

• 华泰证券介绍新规季报生成、穿透资料与管理人确认流程：华泰证券资产托管部称，管理人服务平台（INCOS）已上线“新规信披季报”功能，流程依次为基于估值核算数据生成初稿、由管理人填写或确认、再生成完整稿供下载和报送。文章把投向其他私募基金或资管产品的底层材料报送时点列为申报截止日前第7个交易日；系统涉及场外衍生品、标的产品策略、高集中度持仓及关联交易等章节的确认和补录。平台介绍部分同时列出表格的披露门槛、数据来源与生成规则。仅托管产品由管理人上传初稿、托管核对；确认季报后可配置向上层发送。该内容是华泰证券托管部对平台功能和证券类私募基金季度报告流程的描述。

设立与治理

• 华泰证券汇总9月私募监管处罚与纪律处分动态：华泰证券资产托管部的9月合规资讯先列出9月10日金融领域落实“十五五”规划发布会内容，再归纳两宗监管处罚和两宗行业协会纪律处分。监管案例涉及未建立关联交易制度、未更新管理人及从业人员信息、未开展适当性自查；另一案涉及投资经理越权及不同资产管理计划的重大非公开交易信息隔离。协会处分一案撤销管理人登记，列明实际投资人员与合同约定不符、赎回款未按约支付、持续运营条件不足及检查材料提供不完整；另一案公开谴责管理人，涉及产品净值跌破预警线、止损线后未按合同减仓。华泰托管部称内容由公开渠道整理，处罚对象未具名。

TA 与投资者服务

• 前三季度公募分红1321.07亿元，按不同份额分别统计产品：中国基金报援引Wind数据，2026年前九个月逾2600只基金产品宣布分红，累计1321.07亿元，产品不同份额分别计算。其中债券型基金分红696.54亿元，权益类446.74亿元，权益中的指数基金272.32亿元。金额属于期间分红统计，不能据此推断基金回报或未来分红承诺。

境外基金

治理与监管报送

• 爱尔兰央行基金行业韧性讲话：10月1日新闻稿列出流动性与估值、经过测试的退出策略、董事会理解运营依赖，以及实际决策能力和有效受托监督等重点。内容是监管官员公开讲话中的关注点，不是新制定的强制规则。

10月2日官方材料分别涉及报送时点与信息公开边界：CSSF的FGDL通函将成员银行等机构的9月末调查截止日列为11月16日，保留汇总账户持有人分类；CSSF保密说明重申既有信息交换限制及处罚具名公开例外，不新增法律框架。前者并非基金直接报送义务，后者的延迟、匿名公开需个案权衡。

10月1日新增的治理信息区分流程说明与法定登记状态：SEC检查手册列出资料请求、特权日志和第三方协作，其自身不新增法律义务；ACRA分别公布4只VCC子基金解散及3只VCC除名，均记录9月29日生效、10月1日首次公布，未涉及资金分配结论。

• Ogier称开曼ELP清算中GP与LP争议仍可能适用仲裁：Ogier称，2026年开曼上诉案认为，ELP进入自愿清算后，GP与LP之间的争议仍可能适用合伙协议中的仲裁条款。 文章称，开曼法院的监督权限可与仲裁并行。

• ESMA公布2027年工作计划及基金报告简化重点：ESMA 2027年工作计划包含关键ICT第三方服务商监督、DORA合规监测、EMIR 3清算市场韧性和T+1结算等工作。交易报告、基金报告、零售投资者旅程和风险为本监管四项简化倡议将在2027年进入新阶段。

• SFC与AFRC将监管协作扩展至持牌机构及基金报告审计：SFC与AFRC签署新MoU，监管合作范围扩展至相关机构和基金的财务与合规报告，以及相关审计鉴证工作。新MoU涵盖SFC认可基金和注册开放式基金型公司，并设立信息共享、个案转介、相互协助及协调检查调查框架。

• Ogier提示开曼受监管实体董事续期与注销期限：文章称，受DRLA覆盖的共同基金和部分SIBA注册实体董事须在2027年1月15日前向CIMA确认登记并缴纳年费。文章说明，Private Funds Act下基金目前不属于覆盖实体，其董事不因该法要求登记。

• Ogier解读卢森堡RCS/RBE登记信息合规程序与分阶段处罚：文章称，LBR Circular 26/02规定RCS和RBE信息合规程序，处罚阶段自2026年9月21日起适用。文章列出通知发出后30日警告、两个月摘录标记、七个月每天40欧元罚金（上限3600欧元）及12个月行政除名。

• SEC与Zoe Financial就推荐服务利益冲突披露达成和解：SEC称Zoe Financial的推荐服务和销售跟进涉及算法推荐之外的额外顾问推荐，相关财务激励未在Form ADV Brochure中充分、公平披露。公告称Zoe Financial直到2024年12月才补充披露相关利益冲突及其缓解方式。

• 新加坡电子宪报公告一只 VCC 被除名：公告列明 T24VC0050E AURUM PROSPECT HOLDINGS VCC 自 2026 年 9 月 28 日起从登记册除名。

• 新加坡电子宪报公告两只 VCC 子基金解散：公告列明 T20VC0131F-SF002 PARK STREET SOUTH ASIA SMALL CAP SUB-FUND 自 2026 年 9 月 28 日起解散。公告列明 T24VC0050E-SF001 AURUM PROSPECT FUND I 自 2026 年 9 月 28 日起解散。

• Ogier说明美国CLO管理人通过CSX挂牌的规则与持续义务：文章称，CSX第8章适用于CLO等专业债务证券，并要求发行人提交发行人和证券资料、风险因素、债券条款及财务信息。文章称，挂牌后发行人需通知重大变化、平等对待持有人并在九个月内发布经审计年度财务报表。

• CSSF补充DORA重大ICT事件报告操作说明：CSSF介绍的欧洲监管机构操作指引针对DORA重大ICT相关事件报告，目标包括支持监管沟通、提升数据质量和跨辖区一致性。CSSF要求金融实体考虑补充操作说明，以提高DORA重大ICT事件报告的信息质量、报告效率并减少后续沟通。

估值、会计与税务

ACRA审计AI指引公告补充专业判断、责任、透明度及数据保密考虑，属于审计日常应用的官方实践说明。本期证据限于公告，不将未读指引全文包装成新义务。

资料版本与估值数据方面，IAASB发布2026版手册，公告列明12月实施标准及五卷目录；Apex私募信贷调查显示受访者中AI自动估值采用率4%，同时区分文档数据提取与估值模型。手册公告不替代各法域采纳判断，服务商调查也不证明估值改善的因果效果。

• SS&C讨论房地产投资管理中的物业会计监督：文章称，房地产投资管理业务增长会增加物业会计监督和规模化控制压力。文章建议将例外报告、重要性标准、标准工作流、文档化和复核流程结合使用。

交易、托管与流动性

SEC加密资产托管提案新增附条件自托管、州信托公司托管及私钥共同授权等拟议安排，并涉及账户报表和内控报告。官方说明保持征求意见属性，意见期为《联邦公报》刊登后60天，未推算日历截止日。

TA与投资者服务

10月2日新增材料从两种角度连接份额与运营数据：CSSF代币化FAQ要求多登记人模式保持全基金份额统一视图，同时区分控制代理通知的完整性起算和DORA范围；SS&C零售另类基金文章讨论赎回队列、NAV周期和行政管理/TA数据衔接。官方问答与服务商方法分别保留其性质及范围。

数据系统与同业实践

公开资料与运营连接出现三个不同层面的增量：CSSF扩展eRegister查询界面至获批招股说明书；CSSF8月底基金统计分别列示净资本投资和市场变化；Apex的RWA整合方案描述资产验证、行政管理与分销的角色链路。前两项是官方信息，后一项仍为机构自述的技术开发与交收探索。

• SS&C与Hedgeweek调查对冲基金2026年技术投入重点：调查称，受访者技术预算优先项包括AI/机器学习32%、交易与组合24%以及数据基础设施/分析22%。文章称，不同资产规模管理人增加技术预算的比例不同，私募信贷等策略扩展也提高了投入需求。

• CSSF警示Citrix NetScaler多个严重漏洞及在野利用：CSSF列出Citrix NetScaler ADC和Gateway的八个严重漏洞，风险包括未经认证的远程代码执行、内存破坏和HTTP请求走私。CSSF称CVE-2026-88771和CVE-2026-88772可导致远程代码执行，并已观察到在野利用；受影响实体需关注重大ICT事件通知要求。

• CSSF等机构发布网络事件处置操作指引：CSSF等机构依据卢森堡NIS2法第14(5)条共同编写网络事件处置规则手册，用于协助实体与主管机关及CSIRT沟通。规则手册针对具体事件场景提供检测、遏制、调查、修复、证据保存、事后活动和沟通等步骤化指引。

• ApexInvest Markets获FINRA批准开展数字证券交易：公告称，ApexInvest Markets获FINRA批准开展数字证券交易，业务覆盖发行、分销及二级交易。公告称，该批准还支持依SEC Rule 15a-6为非美国经纪商提供引介并连接美国机构投资者。

监管报送与披露

• FCA开放加密资产业务授权申请，列明2027年申请及实施节点：FCA9月29日公告称，加密资产业务机构现可提交授权申请；计划继续在英国经营的机构应在2027年2月28日前申请，新制度定于10月25日实施。审查标准包括消费者保护、客户资产保障、市场完整性及财务韧性，授权不自动取得。公告另说明申请期内提交申请的现有机构在特定待审情况下可继续经营。

• 香港证监会公布衍生品投资者识别路线图及客户同意记录要求：香港证监会9月30日公布场内衍生品投资者识别制度路线图，暂定2028年第二季度实施，取决于市场准备与测试结果。通函说明BCAN与客户资料映射、基金信托账户识别及资料变更后的整份文件提交；自然人客户须明确同意，其同意和撤回记录须保存至客户关系结束后至少两年。

数据与运营科技

• ESMA建议加强加密服务成本披露，并完善代币化证券结算框架：ESMA就MiCA复审提出成本透明度、白皮书通知及质押借贷披露建议。全文还涉及质押锁定、验证人选择和破产处理，借贷客户书面同意，以及代币化证券权属、托管、结算终局性与系统互操作。上述均为监管机构的复审建议，并非已经生效的新要求。

• SS&C讨论对冲基金统一账簿数据与服务商迁移控制：SS&C文章讨论对冲基金运营技术基础，列举投资与会计账簿IBOR/ABOR、投资者服务及多币种订单系统，并将系统化上线和数据迁移方法列为服务商选择要素。配套多管理人文章涉及对账、资金、抵押品及交收外包和统一数据源。内容属于机构提出的运营做法，未把外包效果写成已验证结论。

行业与同业实践

• Citco介绍基金中基金更换服务商的五阶段迁移治理：Citco9月30日文章介绍基金中基金更换行政管理、托管或贷款服务商时的数据迁移与系统兼容问题，并列出发现、深入分析、方案反思、启动及实施五阶段。其方案涉及沟通框架、联合指导委员会、服务等级协议、里程碑、测试及分阶段上线；这属于机构自述的运营方法，不是统一监管义务或经独立验证的效果。

• SS&C讨论多管理人平台外包，强调统一数据与运营透明度：SS&C讨论多管理人对冲基金平台的运营外包，列举对账、资金、抵押品、结算、监管及税务报送等职能，并指出旧有分散系统影响整合效果。文章强调建立统一数据来源和协调数据流，以支撑投资者透明度与报告要求。原文精确时间为9月30日UTC晚间，按北京时间归入10月1日收录期。

• SS&C讨论私人市场零售化运营，聚焦申赎规模、报送及投资者服务：SS&C讨论私人市场向零售投资者扩展后的运营要求，指出半流动性常青基金的赎回需求与资产流动性可能不匹配，投资者沟通也需更清楚解释底层资产。文章聚焦大量小额申购、频繁报告和投资者层级服务所需的会计处理与自动化基础能力；内容属于机构实践讨论，并未宣布统一的新监管义务。

设立与治理

• Ogier解析开曼孤儿SPV的治理、担保记录与会计边界：Ogier在开曼结构性融资实践文章中说明，孤儿SPV通过独立持股信托、董事治理及有限追索等安排支持破产隔离；发行载体还涉及抵押与押记登记册的维护。文章区分持股受托人与担保受托人的职能，并强调表外处理属于会计判断，不能由法律上的破产隔离直接推出。

• 新加坡VCC条例更新部委名称，10月1日起生效：新加坡电子宪报9月30日发布VCC条例修订，将第7条指定位置的“贸易和工业部”名称替换为“能源、贸易和工业部”，规定自10月1日起生效。同日的公司文件提交、有限合伙及有限责任合伙条例也有对应名称替换。本条限于已读文字修订，文件未在这些条款中增列报送字段或费用。

• SEC指控Beyond Alpha相关人员涉嫌基金募集及资金用途欺诈：SEC指控Beyond Alpha相关人员向35名投资者募集逾870万美元，涉嫌虚报业绩、规模和持仓，并将IPO前投资资金转入基金账户。诉状还指部分投资者未被SPV接纳却收到相关K-1，以及Form ADV历史披露涉嫌不实。本条记录诉讼指控，非终局认定。

• SEC指控Meyer基金顾问涉嫌挪用及资本催缴缺口致投资没收：SEC指控Meyer基金顾问及CEO涉嫌挪用资产、虚增账户价值及少付分配款；一只基金的资本催缴缺口导致近300万美元投资被没收。诉状还指未获底层转让批准却称交易完成，另一投资的side letter通知条款未落实。这些属于监管诉讼指控，非终局认定。

会计与费用

• SEC提议调整基金业绩报酬、间隔基金回购及多份额类别安排：SEC提议调整基金业绩报酬、间隔基金回购和封闭式基金多份额类别，并对新增合格投资者资格路径征求意见。五份配套文件提出考试十年有效期、CPA、CFA、CFP及FINRA资格有效状态与核验条件。上述内容仍为提议或征求意见，保留文件所列刊登后60天的意见期，未推算具体截止日。

托管与清算

• 中国基金报报道美股夜间交易扩展计划及每日维护窗口：中国基金报10月4日报道，纳斯达克、NYSE Arca、24X及Cboe EDGX计划新增纽约时间21时至次日4时的交易时段，预计12月6日实施，扩展后每日20至21时仍保留维护和交易处理窗口。本条依据媒体报道记录拟议交易安排，未读取各交易所批准文件，不将计划写成已生效规则。

本期新收录、原文日期未披露

以下资料只能确认到月份或未给出具体发布日，按首次收录时间单列，不将收录日期当作原文发布日期。

• MUFG《基金管理人监管动态》Q3 2026摘要：汇编第1–2页称，欧盟T+1目标日期为2027年10月11日，并把2026年12月7日列为分配和确认流程转换的首个监管里程碑。汇编第11–14页讨论EMIR 3.0主动账户与报告安排，以及CSDR结算效率和T+1配套变化。

• 卢森堡发布PF/TF定向金融制裁垂直风险评估：评估表将投资部门的集体投资子行业列为固有风险中、剩余风险低。报告指出另类投资基金因目标投资类别（尤其私募股权和实物资产）呈现较高风险，但其占总净资产比例较小。

• FCA发布PS26/7推进英国授权基金代币化：FCA说明，英国授权基金可以投资合资格资产的代币化形式，并对稳定币结算基金份额交易的临时规则修改申请保持开放。文件引入适用于现有传统基金和代币化基金的可选Direct to Fund直接交易模式。

• Maples指南介绍卢森堡SARL资本缴付改革与合伙基金分舱提案：Maples的2026版专业指南讨论SARL资本递延缴付改革及8814号合伙基金分舱提案；后者在指南中仍待批准。PDF未明确精确发布日期，本条按首次收录单列，不归作9月某一天的新规则。