2026-08 基金运营月报

本期按原文发布日期归档，统计窗口为 2026-08-01 至 2026-08-31，共引用 25 条资讯。

首轮集中回看从 2026-08-30 开始。本期在该日期前的内容均为另行找到的历史资料；缺少记录的日期不表示行业没有变化。

境内基金

交易、托管与流动性

• 中债公布7月境外机构托管结算数据，分列全球通与债券通渠道：7月末境外机构在中央结算公司托管债券2.77万亿元，7月交易结算总量2.70万亿元。报告分全球通与债券通披露托管量和现券、回购交易结算量。

• 中央结算公司披露企业类自贸离岸债完成交割，提供登记托管结算支持：中央结算公司称，上海电气境外子公司的自贸离岸债于8月19日完成交割，为首单企业类和首单港交所挂牌项目。公司在该市场提供登记、托管、结算一体化基础设施服务。

税务与审计

• 增值税公告明确股权交易进项抵扣及重组金融商品买入价口径：有偿转让股权（不含有价证券）等情形对应进项税额不得抵扣。不征增值税的资产重组接收方再转让金融商品，买入价沿用转让方买入价。

• 三部门规范限售股转让个税：未报成本的新登记股份按收入全额预扣：个人转让限售股所得按财产转让所得适用20%税率。实施后初始登记未申报成本的，按转让收入全额预扣；符合清算情形的在转让次年6月30日前申报。

数据与运营科技

• 中基协与中证协联合发布交易信息系统接入管理规范：联合规范自发布之日起施行。2015年外部接入信息系统评估认证规范同时废止。

监管报送与披露

• 中基协开放2026年二季度管理人会员信用报告，设一个月查询期：报告自8月19日起可通过综合报送平台查阅。书面查询申请期限为收到报告之日起一个月。

托管与清算

• 上海清算所发布熊猫债登记托管英文指引，集中说明办理流程：上海清算所发布熊猫债登记托管业务英文指引，聚焦境外发行人常见问题，梳理登记托管流程及实务要点。

• 东方证券成为CDS普通清算会员，清算所说明中央与双边业务范围：上海清算所公告东方证券成为信用衍生品中央对手清算普通会员并落地标准化CDS清算。

• 上海清算所发布CCP问答，解释合约替代、净额及结算最终性：上海清算所发布中央对手清算问答，解释合约替代、多边净额结算和担保交收如何改变双边权利义务关系，以及保证金、风险资源和违约处置机制。

境外基金

治理与监管报送

• MUFG讨论半流动基金的法律条款、侧袋条件与慢付安排：文章称，半流动基金的投资者份额、侧函、费用、定价、赎回和报告条款会增加会计与服务复杂度。文章举例说明，侧函可能要求不同银行账户、货币报告、费用或赎回安排，需在系统中跟踪。

数据系统与同业实践

• MUFG梳理私募市场结构变化带来的运营准备要求：文章称，半流动或永续基金要求持续处理申购、赎回、流动性计划、估值、报告和投资者沟通。文章将赎回门控、延迟赎回和慢付机制列为应对流动性事件、保护投资者和维护组合完整性的工具。

税务与审计

• IAASB咨询审计证据及风险应对准则，回应数字环境与技术使用：IAASB就ISA 330、500及520修订稿公开咨询，分别涉及审计风险应对、审计证据及分析程序。

监管报送与披露

• ESMA确认商品衍生品周度持仓报送9月3日切换XML 2.0：周度持仓报告的XML格式、报送说明和验证规则统一切换。

• SEC拟设加密资产投资合同发行豁免，配套披露及条件安全港：SEC提议Regulation Crypto Assets，为特定加密资产投资合同设两种证券注册豁免：四年内一次性最多500万美元，以及每十二个月最多7500万美元。

• ESMA咨询第三国CCP年度清算报送，意见截止10月12日：ESMA就EMIR下获认可第三国中央对手方的年度清算活动报送框架咨询，拟适用于经这些CCP清算的会员和客户，以统一反映欧盟机构相关敞口规模、特点及风险。

• SEC起诉38家实体涉嫌虚假ADV报送，并移除相关ERA资料：SEC起诉38家实体，指控其于2025至2026年提交虚假Form ADV，利用地址、联系方式、所有权及私募基金审计资料营造合法顾问形象，并未按要求提供证明记录。

估值与净值

• IVAS发布无形资产估值指导，涵盖经济寿命、敏感性与报告披露：公告介绍无形资产估值的判断与披露重点，未提供具体资产估值参数。

TA 与投资者服务

• 港交所公告内地保险资金获准通过港股通投资香港ETF：公告说明内地保险资金通过港股通投资香港ETF的准入进展。

• Apex介绍OCR开户与登记衔接：8月19日圆桌回顾中，受访者称借助OCR在数天内完成约8000名投资者开户，并讨论清洗、映射和测试复核；传统与代币化结构共存时衔接登记、钱包及链上生命周期记录。效率为机构自述，未经独立验证。本次追加只代表已找到并准入的历史材料，未收录不等于本期没有其他变化。

托管与清算

• 欧洲监管机构提交初始保证金简化RTS，拟覆盖门槛下存量合约：拟议变更将初始保证金门槛下的豁免扩展至存量合约，仍待法定认可程序。

• 港交所5年期国债期货上线，人民币现金结算且无夜盘：港交所8月3日推出5年期中国国债期货，标的为五年期、票息3%的内地国债，合约规模50万元人民币，最小变动对应25元。

流动性管理

• ALFI回应CSSF货币基金流动资产咨询，强调韧性水平属于基准：ALFI向CSSF提交货币市场基金周度流动资产指引咨询回应，支持增强卢森堡货币基金韧性的方向，同时强调欧盟委员会报告识别的市场韧性水平应作为基准，而非新的监管最低比例。

• ALFI支持货币基金压力参数网页更新，要求版本留档和实施时间明确：ALFI公布对ESMA货币基金压力测试参数更新咨询的回应，支持由专门网页发布年度参数，以简化获取和应用。

会计与费用

• SEC指控Adit未披露收费及挪用客户资产，和解待法院批准：SEC指控Adit及相关普通合伙人、负责人就上市前股份投资欺诈客户，涉嫌隐瞒取得成本、收取未经授权的收购费、从基金取得有利无担保贷款，并以客户资产为自身融资提供抵押。

行业与同业实践

• Citco介绍管理人对账与中台整合，连接OMS、经纪商和交易对手：Citco介绍将管理人对账服务与中台结合的运营模式，以OMS、经纪商和交易对手之间的对照支持现金及头寸控制。