2026-01 基金运营月报

本期运营主题

本次于2026年10月4日补查2026年1月1日起的非公众号历史资讯。部分来源的历史归档、监控版本或完整正文无法核对，未完成候选继续保留；覆盖不足，不代表本期没有其他变化。公众号本轮排除，未调用公众号API。

流动性管理

• 深交所发布2026年基金流动性服务指引修订通知：2026年修订指引自发布之日起施行。2023年12月8日发布的旧版指引同时废止。

托管与清算

• 深交所将融资保证金比例下限调整为100%，存量合约沿用原要求：融资买入证券保证金比例下限为100%。实施前尚未了结合约及其展期沿用原要求。
• 香港证监会与金管局咨询固定OTC清算计算期，2月27日截止：咨询反馈截止2026年2月27日。建议设定每年3月1日至5月31日及9月1日至11月30日为计算期。
• 人民币汽油柴油掉期中央对手清算上线，采用人民币现金交割：汽油柴油掉期采用现金交割并由上海清算所提供中央对手清算。

估值与净值

• 中基协发布公募基金业绩比较基准要素库及运作说明：协会建立并发布公募基金业绩比较基准要素库。官网服务大厅的产品查询栏目提供要素库查询及文件下载。

设立与治理

• SEC拟调整法规影响分析中的小型基金和顾问定义：小型主体定义服务于法规影响分析，拟议资产门槛尚未成为现行豁免。
• 中基协优化私募登记咨询预约，明确申请范围与接待时限：预约适用于管理人登记和实际控制人变更中确需现场沟通的疑难问题。协会原则上三个工作日内确定沟通时间，每家机构接待不超过一小时。
• 中基协修订投资管理人员登记规则，配套商业不动产REITs：人员注册登记规则为商业不动产REITs配套修订。公告明确自2026年1月16日起施行。
• 证监会再次咨询衍生品监管办法，涵盖履约保障、适当性和基础设施：衍生品咨询稿将履约保障、交易者适当性和交易报告库等纳入监管框架。
• 公募业绩比较基准指引3月施行，明确管理层决策和托管监督：基准选取纳入管理层决策与内控，托管和销售评价环节承担相应约束。
• 瑞丰达及关联私募受处罚，实控人终身禁入并注销相关登记：机构罚没、个人处罚、市场禁入和管理人登记注销分别实施。

监管报送与披露

• ESMA跨境基金营销统计：卢森堡与爱尔兰占通知量89%：跨境基金营销通知统计按注册地及基金制度分布，不能等同于资产规模份额。
• ESMA发布ESG策略宣传说明，要求清楚解释整合与排除策略含义：ESG策略宣传说明应清楚表达所指含义，避免只使用未解释的策略名称。
• 证监会咨询整合公募年报半年报季报准则，并授权制定XBRL模板：咨询拟将三类公募定期报告要求整合并配套XBRL模板。

税务与审计

• IAASB定向修订四项准则，衔接使用外部专家的伦理要求：IAASB发布因IESBA外部专家项目而产生的定向准则修订，衔接职业道德守则新增的审计、鉴证及非鉴证业务使用专家要求。