2026-06 基金运营月报

本期按原文发布日期归档，统计窗口为 2026-06-01 至 2026-06-30，共引用 20 条资讯。

本期为历史补编，资料日期落在 2026-06-10 至 2026-06-25；只代表本次找到并通过审核的资料，未连续覆盖整个周期。

境内基金

估值与净值

• 深交所发布主动ETF指引，明确信披、申赎清单和IOPV复核要求：管理人须基于真实投资组合制作清单，并在每个交易日开市前披露。管理人委托机构计算发布IOPV的，仍须加强实时复核。非管理人因素造成组合不合要求的，须在十个交易日内调整。

监管报送与披露

• 中基协发布私募基金信披细则与重要内容模板，9月1日起施行：协会正式发布信息披露实施细则及重要内容模板。公告明确2026年9月1日起施行。

设立与治理

• 国办私募基金指导意见强调穿透监测和中介监督制约：意见部署私募基金风险集中监测平台和穿透式分析。意见要求强化托管及审计、估值核算等中介服务机构监督制约。

• 证监会披露玖瀛资产、腾创投资利益输送及虚假报送处罚：官方查明利用私募基金向关联主体输送利益并报送虚假信息。两机构罚没5800余万元，实际控制人被采取五年市场禁入及禁止交易措施。

• 上海离岸金融方案提出账户隔离试点，资管业务仍属后续探索：外汇局6月17日刊载上海离岸金融行动方案，提出浦东试点以主体限定、账户隔离等机制提供境外金融服务，并要求试点业务履行国际收支申报及金融账户涉税尽调报送。

托管与清算

• 外币质押式回购首批质押券替换落地，支持担保品动态调整：外汇交易中心与上海清算所6月22日完成首批外币质押式回购质押券替换业务，多家银行和中金公司参与。

境外基金

估值、会计与税务

• MUFG公开案例介绍对冲基金行政管理人转换与历史数据迁移：MUFG称，转换项目包含历史数据映射、投资者分配系统接入和NAV及定制报告流程。案例披露与原行政管理人并行运行一个月，并通过AML/KYC团队协调投资者沟通。

• MUFG公开案例介绍私募股权基金历史账簿与行政管理人转换：MUFG称，转换涉及历史数据映射、投资者分配、费用模型和业绩报告，并与原行政管理人并行运行三个月。案例将多载体的穿透报告、瀑布计算和主从基金及SPV层级的均衡化纳入转换流程。

交易、托管与流动性

• MUFG概述半流动基金申赎、均衡化与费用计算的行政运营：文章称，半流动基金持续募集并在预设赎回窗口提供流动性，要求持续的流动性和投资者服务运营。文章列出NAV、业绩费结晶、均衡化、单位化、侧函、瀑布、支付结算和TA等行政工作。

估值与净值

• IOSCO整合CIS估值建议，覆盖估值独立性、价格覆盖及错误纠正：IOSCO发布最终CIS估值建议，整合更新2007年对冲基金及2013年CIS估值原则。

监管报送与披露

• SEC与CFTC咨询互换数据报送协调，关注标识、质量及实施复杂度：SEC与CFTC联合征求证券型互换及互换数据报送的协调、现代化和简化意见，评估框架设计、范围及结构能否进一步一致。

• BVI要求核对VIRRGIN迁移后的错误经济实质财务期间：BVI国际税务局通知注册代理人，BOSS迁移至VIRRGIN期间部分已批准财务期间显示错误，要求提交原批准表及公司编号、应显示期间，以修正数据。

设立与治理

• SEC就新型ETF的投资公司地位、监管及注册流程征求意见：SEC就投资创新资产类别或采用新型策略的ETF公开征询意见，问题聚焦其投资公司地位、监管方式及注册流程如何继续有效运作。

数据与运营科技

• 欧洲监管机构首份DORA事件汇总：约三分之一重大ICT事件跨境：重大ICT事件具有跨境及共享服务关联，统计口径为DORA重大事件报送。

• 港交所与金管局试验批发数字港元用于夜盘预付保证金：夜盘预付保证金数字支付仍为试点，真实金额试验及推广具有监管和准备条件。

• 香港证监会公布衍生品投资者识别咨询总结，目标2028年二季度实施：目标实施时间为2028年第二季度，取决于系统测试及市场演习完成。经纪和自营交易机构须向集中资料库提供客户身份信息。

托管与清算

• 香港证监会与金管局公布OTC清算计算期咨询总结：两机构拟固定每年3月1日至5月31日和9月1日至11月30日为计算期。目标2027年3月1日生效，仍须推进立法修订。

• 港交所公告5年期国债期货目标8月3日推出：港交所6月18日公告香港5年期中国国债期货目标于8月3日推出，旨在补充债券通及互换通，为内地债券投资者提供利率风险管理工具。

• SEC与CFTC咨询跨产品组合保证金，涵盖隔离、抵押和系统实施：SEC与CFTC联合咨询证券、证券型互换、期货、互换等头寸组合保证金监管协调。

税务与审计

• IAASB发布ISSA 5000重要性FAQ，区分定性、定量及双重重要性：IAASB发布支持ISSA 5000可持续性鉴证实施的重要性FAQ，说明报告实体与鉴证人员如何理解预期使用者需求、处理定性及定量披露，以及在需要时考虑双重重要性。